RENTABILIDADE X RISCO X LIQUIDEZ

No mundo dos investimentos existe um tripé que todos devem se atentar: rentabilidade, risco e liquidez.

Em termos simples, rentabilidade é o percentual de remuneração que o investidor recebe sobre o valor do capital investido. É o retorno sobre o investimento.

O risco, por sua vez, pode se dar de diversas formas: risco de crédito, risco operacional, risco de mercado, etc.

Para nossa finalidade vamos definir risco como possibilidade de perda do capital investido (ou parte dele).

Liquidez é um conceito que considera a facilidade com que ele pode ser convertido em dinheiro. O grau de agilidade de conversão de um investimento sem perda significativa de seu valor mede sua liquidez.

Não existe investimento que consiga ao mesmo tempo garantir alta rentabilidade com alta liquidez e baixo risco. O investidor precisa abrir mão de pelo menos um desses três indicadores ao selecionar seus ativos.

Tradicionalmente investimentos imobiliários são tidos como de baixo risco, baixa liquidez e rentabilidade média (acompanham a inflação)

A seguir, um comparativo entre as classes de ativos em termos de risco x retorno:

O tripé dos investimentos no mercado de leilão de imóveis

Existe um conceito importantíssimo que está muito relacionado ao grau de sucesso que o investidor terá na sua jornada. É um conceito que definirá a rentabilidade que será obtida no negócio ou investimento. 

Trata-se da diferença entre preço e valor, que de forma simples podemos explicá-la citando uma frase de um dos maiores investidores de todos os tempos:

“Preço é o que você paga, valor é o que você leva” Warren Buffet

Nos leilões de imóveis existem inúmeras oportunidades de arrematações com alto desconto sobre o valor de mercado!

Existe outro conceito muito importante no mundo dos investimentos que permite ao investidor obter alta rentabilidade e minimizar os riscos. Trata-se do conceito de margem de segurança, muito bem definido a seguir:

“O segredo para investir é descobrir o valor de alguma coisa, e então pagar muito menos por ela” Joel Greenblatt

Traduzindo isso para o mundo dos leilões, ao comprar imóveis com valor de mercado significativamente superior ao preço pago nós estaremos, ao mesmo tempo, aumentando nossa rentabilidade e minimizando ou eliminando os riscos por ter adquirido o ativo pagando um preço bem abaixo do valor de mercado.

Ainda sobre risco:

“Risco vem de você não saber o que está fazendo” Warren Buffet

Esse é um ponto crucial para arrematações de sucesso e é uma das principais barreiras à entrada de novos investidores nesse mercado. O desconhecimento sobre assunto gera receio e afasta potenciais compradores. 

O risco jurídico dos leilões pode ser eliminado e tornar a operação, além de extremamente rentável, muito segura.

Por fim, temos que falar da liquidez do investimento em imóveis através de leilões. Quando falamos do tripé dos investimentos, esse é o item que mais merece nosso cuidado e atenção pois é sabido que transformar imóvel em dinheiro requer certa paciência.

Entretanto, dependo do tempo disponível e do objetivo do investidor, é recomendável vender os imóveis adquiridos em leilão por um valor abaixo do preço de mercado, mas ainda assim muito acima do valor pago, gerando alta rentabilidade.

Aliás, a estratégia de arrematações consecutivas e com vendas rápidas através de algumas técnicas (como por exemplo concessão de desconto) se mostra mais viável no longo prazo. 

Para ganhar liquidez no mercado, vale a pena abrir mão de parte do lucro para poder girar a carteira mais rapidamente.

Outra forma bastante comum para aumentar a liquidez é alugar o imóvel arrematado, que gerará um fluxo de caixa constante e que poderá, inclusive, ser utilizado como fonte para financiar outras arrematações.